中國版金融科技“監管沙盒”終于落地。

　　12月5日，央行發布消息稱，落實《金融科技(FinTech)發展規劃(2019-2021年)》(下稱《規劃》)，央行積極構建金融科技監管基本規則體系，探索運用信息公開、產品公示、社會監督等柔性管理方式，努力打造包容審慎的金融科技創新監管工具，著力提升金融監管的專業性、統一性和穿透性。支持在北京市率先開展金融科技創新監管試點，探索構建符合我國國情、與國際接軌的金融科技創新監管工具，引導持牌金融機構在依法合規、保護消費者權益的前提下，運用現代信息技術賦能金融提質增效，營造守正、安全、普惠、開放的金融科技創新發展環境。

　　短短幾百字的公告，實則對外宣布北京在全國率先試點金融科技“監管沙盒”，也表明我國在構建金融科技監管基本規則體系邁出實質性一步。去年12月，央行會同有關部門決定，在北京、上海、廣州等十個省市開展金融科技應用試點，其目的在于做好金融科技的行業管理，重點加強關鍵信息技術應用管理、強化金融信息的安全保護、加強金融科技創新產品管理、做好金融科技的示范引領、做好金融與科技的協同發展等方面，避免不法之徒動腦子鉆空子，引導科技應用不跑偏不走樣。

　　四方面加大金融科技審慎監管力度

　　前不久央行發布的《規劃》明確提出，到2021年，建立健全我國金融科技發展的“四梁八柱”，進一步增強金融業科技應用能力，實現金融與科技深度融合、協調發展，明顯增強人民群眾對數字化、網絡化、智能化金融產品和服務的滿意度，使我國金融科技發展居于國際領先水平。

　　不過，金融科技在給經濟發展、社會生活帶來多方面好處的同時，一些問題和隱患也在日顯突出。金融科技越發展，監管理念也應該及時跟上，防止機構出現有技術就濫用、有技術就任性的情況。因此，《規劃》就加大金融審慎監管力度單列章節進行詳細部署安排，提出建立健全監管基本規則體系，加大監管基本規則擬訂、監測分析和評估工作力度，運用現代科技手段適時動態監管線上線下、國際國內的資金流向流向，探索金融科技創新管理機制，服務金融業綜合統計，增強金融監管的專業性、統一性和穿透性。具體來說，從以下四方面著手：

　　一是建立金融科技監管基本規則體系。針對不同業務、不同技術、不同機構的共性特點，明確金融科技創新應用應遵循的基礎性、通用性、普適性監管要求，劃定金融科技產品和服務的門檻和底線。針對專項技術的本質特征和風險特性，提出專業性、針對性的監管要求，制定差異化的金融監管措施；針對金融科技創新應用在信息保護、交易安全、業務連續性等方面的共性風險，從敏感信息全生命周期管理、安全可控身份認證、金融交易智能風控等通用安全要求入手，明確不可逾越的安全紅線。

　　二是加強監管協調性。充分發揮金融業綜合統計對貨幣政策和宏觀審慎政策雙支柱調控框架的支撐作用，在國家金融基礎數據庫框架內搭建金融機構資產管理產品報告平臺，將金融科技新產品納入金融業綜合統計體系，通過統計信息標準化、數據挖掘算法嵌入、數據多維提取、核心指標可視化呈現等手段，助力“統一、全面、共享”的金融業綜合統計體系建設，覆蓋所有金融機構、金融基礎設施和金融活動，確保統計信息的完整性和權威性。

　　三是提穿透式監管能力。建立健全數字化監管規則庫，研究制定風險管理模型，完善監管數據采集機制；實時獲取風險信息、自動抓取業務特征數據，綜合全流程監管信息建立監測分析模型，把資金來源、中間環節與最終投向穿透聯接起來，透過金融創新表象全方位、自動化分析金融業務本質和法律關系，精準識別、防范和化解金融風險；引導金融機構積極配合實施穿透式監管，通過系統接口準確上送經營數據，合理應用信息技術加強合規風險監測，提升智能化、自動化合規能力和水平，持續有效滿足金融監管要求。

　　四是建立健全創新管理機制。加強金融科技創新產品規范管理，出臺基礎性、通用性監管要求，明確不可逾越的監管紅線和底線，運用信息公開、產品公示、公眾參與、共同監督的柔性監管方式，劃定金融科技守正創新邊界。事前抓好源頭管控，落實主體責任，強化內部管控和外部評估，嚴把金融科技創新產品入口關。事中加強協同共治，以金融科技創新產品聲明管理為抓手，構建行業監管、社會監督、協會自律、機構自治的多位一體治理體系，共同打造全社會協同共治的治理格局，及時發現金融科技創新產品風險隱患，杜絕存在安全隱患的產品“帶病上線”。事后強化監督懲戒，暢通投訴舉報渠道，建立聯合懲戒機制，加強違規懲戒，確保創新產品不突破監管要求和法律法規，不引發系統性金融風險。

　　“可推倒重來”是金融科技監管沙盒重要特征

　　實際上，隨著互聯網金融專項整治工作的深入推進，構建針對互聯網金融、金融科技的長效監管機制的重要性日益凸顯，監管部門多次“放風”要借鑒國外監管經驗，落地中國版的金融科技“監管沙盒”。

　　央行科技司司長李偉今年7月中旬在公開場合上就詳細介紹過金融科技監管思路。他認為，金融科技的發展除了離不開發展規劃等戰略層面的統籌，也離不開監管的守護，監管也需要及時跟上，通過建立監管規范、提高監管水平做到對金融科技的有效管理。

　　“金融安全是國家安全重要組成部分，發展金融科技要把保障金融安全作為地線和紅線。”李偉稱，央行著力構建金融科技監管基本規則體系，主動營造有利于金融科技發展的良性政策環境，避免不法之徒動腦子鉆空子，引導科技應用不跑偏不走樣。

　　國外金融監管部門在鼓勵金融科技發展的時候，為防范潛在風險，有的會采取監管沙盒的模式，讓金融科技初期在小范圍內創新嘗試金融應用，這兼顧了鼓勵創新發展和維護金融安全的雙重要求。中國也在借鑒國外監管經驗的基礎上，推出了中國版金融科技監管沙盒。

　　李偉透露，我國幅員遼闊，地區差異比較顯著，金融機構眾多，金融科技運用需要不斷地探索，特別是在初期可能需要一個迭代發展、試錯的過程。為此，央行也會同相關部委，在北京、上海、廣州等十個省市開展金融科技應用的試點。

　　去年12月，央行等六部門決定在北京市、上海市、江蘇省、浙江省、福建省、山東省、廣東省、重慶市、四川省、陜西省開展金融科技應用試點，之后各試點地區從項目申報等方面入手，穩步推動各項試點工作。

　　據了解，這個試點一方面是遵照現有的法律法規和監管規則前提下，探索運用科技手段提升金融服務的效率，包括一些公共服務、社會治理，試驗優秀的經驗和做法能不能輻射到其他的地區，領域和行業，發揮以點帶面這樣的示范引領作用。另一方面，有關部門希望通過該試點建立完善適應金融科技發展的一個體制機制的政策措施，就金融科技到底怎么發展，在制定方案之初就考慮到可能的風險，建立風險的補償以及退出的機制。

　　“這就是探索符合中國國情的監管沙盒。監管沙盒很重要的特征推倒重來，把風險控制在重要的領域。這次試點一開始就設計了風險補償和退出的機制，可以推倒重來。”李偉稱。

　　今年7月，北京市金融工作局局長霍學文表示，積極探索監管沙箱。未來北京重點在兩個區域開展監管沙箱探索。一是西城與海淀相鄰地區的金融科技與專業服務創新示范區。二是城市副中心。加強金融科技監管的國際合作，規范推進金融科技新技術、新模式先行先試。

　　霍學文表示，監管沙箱重點突出三個方面：一是統一的系統接入，為企業提供一個安全合規高效的測試環境；二是主動披露、公眾監督等信用約束機制；三是第三方存管、產品登記、信息披露等審慎包容的制度規則。將采用強制和自愿相結合的原則，充分借鑒國際經驗基礎上，探索適應中國特點的沙箱監管模式，為金融服務和產品創新提供土壤，推動金融更好服務實體經濟。

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