全國投資者保護宣傳日 | 一起來學新《證券法》（六）
發表時間 ：2020-05-29
來源：中訊證研
為積極響應證監會關于做好“5·15投資者保護日宣傳活動”工作部署，不斷增強投資者金融素養和風險防范意識，提升自我保護能力，學習貫徹新《證券法》保護投資者合法權益，在福建證監局等單位指導下，中訊證研持續開展投資者宣教活動。
提問：證券公開發行注冊中的發行上市審核有哪些機制和特點？
上交所投教專員 ：
目前，上交所分別在科創板和公司債券兩個領域，依法實施證券公開發行上市審核。在科創板的發行上市審核實踐中，形成了如下審核機制：
一是問詢式審核。在公開發行注冊制的發行上市審核中，交易所主要通過向發行人提出審核問詢、發行人回答問題方式開展審核工作，判斷發行人是否符合發行條件、上市條件和信息披露要求。發行人和中介機構答復問詢的內容，也納入信息披露范疇，承擔相應法律責任。
二是分行業審核。審核機構根據不同科創行業的發展情況和風險特征設置若干行業審核小組，對發行上市申請實行分行業審核。
三是電子化審核。公開發行上市申請、受理、問詢、回復，以及業務咨詢、預約溝通等事項通過發行上市審核業務系統辦理，同時實現全程留痕。
四是透明化審核。審核標準、審核進度、審核內容、審核結果及時通過網站向市場公開，將發行人及其保薦機構的發行上市申請，以及審核機構的發行上市審核工作置于全市場、全社會監督之下。
五是可預期審核。除規定的例外事項外，交易所發行上市審核用時不超過3個月，發行人和中介機構的問詢回復總用時也不超過3個月，保障了發行上市審核環節的可預期性。
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