6月12日深夜，證監會和深交所相繼發布了一系列創業板改革并試點注冊制相關制度規則。而就在前一天，即6月11日，國務院發布了關于落實《政府工作報告》重點工作部門分工的意見，提到改革創業板并試點注冊制由證監會牽頭，6月底前出臺相關政策，年內落地。

　　僅僅一天相關政策便已出臺：在審企業今日起可提交申請。據注意到，相關文件共計8項主要業務規則及18項配套細則、指引和通知，涉及首發審核類、再融資和并購重組審核類、持續監管類、發行承銷類、交易類等5個方面。

　　新規經三方面調整完善

　　經過4月27日至5月11日的征求意見，新發布的規則與之前相比有哪些不同？對此，深交所新聞發言人表示，征言期間共收到近300份反饋意見。深交所對市場主體反饋意見逐條梳理評估、認真分析研究，將合理可行的意見建議充分吸收采納到相關制度規則中，主要從三個方面進行調整和完善。

　　首先是發行上市審核類規則：一是進一步明確創業板定位，在充分體現包容性的前提下，設置行業負面清單，進一步落實創業板改革要求；二是完善小額快速再融資機制，設置小額融資適用條件，鼓勵和支持運作規范的優質上市公司靈活、便捷地利用資本市場進行直接融資；三是修改完善審核時限要求，落實新《證券法》相關規定；四是調整上市委會議相關時間安排，將上市委會議通知時間由會議召開7個工作日前改為5個自然日前，進一步提高審核效率；五是明確招股說明書引用財務報表有效期；六是發布審核銜接安排的通知。

　　其次是持續監管類規則：一是完善紅籌企業上市及退市條件；二是進一步優化退市指標，將市值退市指標調整為連續20個交易日每日收盤市值低于3億元；完善財務類退市標準，公司因觸及財務類指標被實施*ST后，下一年度財務報告被出具保留意見的，也將被終止上市；三是明確上市公司發行股票、可轉債上市條件。

　　交易類規則方面：一是提高單筆最高申報數量，適應創業板股價結構特點和投資者交易需求，限價申報單筆最高申報數量調整至30萬股，市價申報調整至15萬股；二是同步放寬相關基金漲跌幅至20%。

　　新申報企業月底可交申請

　　根據《關于創業板試點注冊制相關審核工作銜接安排的通知》，6月15日至6月29日(共10個工作日)，深交所接收證監會創業板首次公開發行股票、再融資、并購重組在審企業(以下簡稱在審企業)提交的相關申請；6月30日起，開始接收新申報企業提交的相關申請。如果在審企業未在前10個工作日內申報，將被視為新申報企業。

　　值得注意的是，深交所制定的《創業板企業發行上市申報及推薦暫行規定》指出，結合以高新技術產業企業和戰略性新興產業企業為主的板塊特征，設置行業負面清單，原則上不支持房地產等傳統行業企業在創業板上市。不過，為更好支持、引導、促進傳統行業轉型升級，明確與新技術、新產業、新業態、新模式深度融合的行業負面清單中傳統企業，仍可在創業板上市。

　　對紅籌企業申請在創業板發行上市方面，深交所也作出了針對性的制度安排。一是明確對賭協議中優先權利相關安排。二是調整股本總額計算口徑。三是明確“營業收入快速增長”判斷標準，規定處于研發階段的紅籌企業和對落實國家創新驅動發展戰略有重要意義的紅籌企業，不適用“營業收入快速增長”規定。四是明確信息披露的適應性調整。

　　6月12日晚，深交所還公布了第一屆創業板上市委員會委員候選人和行業咨詢專家庫專家候選人名單。其中，第一屆創業板上市委委員候選人共77人，分別來自上市公司、會計師事務所、資產評估機構、律師事務所、投資機構、科研院校、監管機構等單位以及香港業界專家。第一屆創業板上市委委員候選人包括6名上市公司高管：科大訊飛董事長劉慶峰、美的集團董事會秘書江鵬、比亞迪董事會秘書李黔、萬科董事會主席郁亮、樂普醫療高級副總經理郭同軍、寧德時代副總經理蔣理。根據職能定位，上市委參與創業板發行上市審核工作，負責對深交所審核機構出具的審核報告和發行人申請文件進行審議，加強把關，保障審核工作公開、公平、公正，提升審核工作專業性、權威性和公信力。

　　深交所新聞發言人表示，目前，深交所相關業務規則及配套安排正式發布實施，廉政體系建設同步推進，審核人員隊伍全部配置到位，創業板改革并試點注冊制各項準備工作已經就緒。同時，全市場技術測試組織、中介機構培訓、投資者宣傳教育、市場風險評估應對等各項工作正有序開展。接下來，深交所將繼續按照中國證監會統一部署，堅持穩字當頭、穩中求進，以開明的態度、透明的標準、廉明的作風、嚴明的紀律，推進改革平穩落地實施，全力以赴將黨中央繪制的改革藍圖精心組織好、實施好，努力打造改革精品工程，切實增強市場主體改革獲得感。

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