自注冊制創業板新股上市后，創業板成為市場資金追逐的熱點。以天山生物(300313)為代表的“瘋牛”股短短數個交易日便實現股價翻倍，也引來監管層極大關注。

　　9月8日晚間，豫金剛石(300064)、長方集團(300301)及天山生物均公告，因股票交易嚴重異常波動，公司股票自2020年9月9日開市起停牌核查。其中，天山生物已是8月28日停牌后二度進行停牌核查。

　　散戶瘋狂介入“瘋牛”股

　　“公司近期確實接到很多投資者電話，咨詢股票是否能夠買入的問題，公司對其也提示了相關風險，但依然阻擋不了投資者的熱情。”對于近幾日股價大漲的情況，豫金剛石證券部相關人士直言“不清楚助漲原因，散戶太瘋狂。”

　　據稱，9月8日盤中，有散戶在豫金剛石股價當日漲幅已至17%時仍電話咨詢公司證券部是否能夠買入，在被提示公司業績虧損、涉及眾多訴訟案件等風險后，依然選擇買入了該公司股票。

　　9月8日，豫金剛石報收6.64元/股，單日漲幅達20%，換手率高達24.14%。而自9月4日起，該公司股價已經連續三日漲停，自9月以來，股價累計漲幅已超100%。

　　近期的絕對漲幅龍頭天山生物，股價漲幅更是遠超豫金剛石。

　　9月8日，天山生物再度漲停，過去12個交易日內收獲11個漲停板，股價上漲超500%。

　　龍虎榜數據顯示，天山生物本輪行情自8月19日啟動以來，共有30多家券商營業部現榜單，游資接力炒作的跡象非常明顯。9月8日天山生物盤后數據也顯示，國泰君安營業部凈買入近3000萬元，東財兩活躍營業部合計買入4841萬元并賣出5440萬元，游資博弈激烈。

　　深交所也表示，“天山生物”9月2日復牌后，股價大幅上漲，交易明顯放量，短線資金接力炒作特征突出。一是買入以個人投資者為主，買入金額占比超過97%。二是參與交易賬戶眾多，戶均交易金額小。9月8日戶均交易4.1萬元，參與交易戶數5.52萬戶，是8月19日0.41萬戶的13.46倍。從買入居前賬戶交易習慣來看，平均持股時間短，多為1-3天，短線交易特征明顯。

　　據統計，9月8日已是天山生物9個交易日里第8個20%漲停，創一只個股20%漲停數量歷史紀錄。疊加之前3個10%漲停，短短12個交易日累計上漲近500%，如繼續再保持目前強勢狀態3個交易日，天山生物很有可能創造最短時間上漲10倍的歷史紀錄。

　　有數據統計，8月24日以來，A股市場漲幅最大的20只個股中，除滬光股份(605333)和派克新材(605123)外，其他全是創業板個股，其中天山生物、長方集團(300301)、天海防務(300008)、銀邦股份(300337)、雙林股份(300100)、豫金剛石6股翻倍。

　　齊遭停牌核查

　　創業板個股的瘋狂上漲，無意外引來監管層關注。

　　9月8日晚間豫金剛石公告，公司股票自9月7日、9月8日連續2個交易日股票收盤價格漲幅偏離值累計超過30%，屬于嚴重異常波動的情形，公司目前正在核查中，公司股票自2020年9月9日開市起停牌核查，自披露核查公告后復牌。

　　深交所披露，豫金剛石在8月24日至9月8日漲幅嚴重異常期間，獲自然人買入44.9億元，占比97.14%；其中，中小投資者累計買入32.3億元，占比69.77%。機構投資者買入占比2.86%。

　　長方集團當晚也公告，公司于2020年9月1日、9月2日、9月3日、9月4日、9月7日、9月8日連續六個交易日收盤價格累計漲跌幅偏離值超過100%。根據深圳證券交易所的有關規定，屬于股票交易嚴重異常波動的情況，公司股票自2020年9月9日開市起停牌核查，自披露核查公告后復牌。

　　深交所披露，長方集團在9月1日至9月8日漲幅嚴重異常期間，獲自然人買入36.85億元，占比97.48%；其中，中小投資者累計買入23.32億元，占比61.67%。機構投資者買入占比2.52%。

　　此外，天山生物8日晚公告，因近期公司股價異常波動，為維護投資者利益，公司將就股票交易異常波動情況進行核查。經公司申請，公司股票自2020年9月9日開市起停牌，自披露核查公告后復牌。公司提醒廣大投資者注意二級市場交易風險。

　　8月28日，天山生物就因股價異常波動停牌核查。深交所9月3日晚間表示，將“天山生物”列入重點監控股票，嚴密監控交易情況，對異常交易及時采取自律監管措施，強化交易行為核查，發現市場操縱等違法違規線索，將第一時間上報證監會查處。深交所明確表態稱，該股交易炒作跡象十分明顯，短線資金接力炒作，大量投資者盲目跟風，機構投資者參與度低。

　　基本面并無向好因素

　　近期被炒作的個股，并未存在實際基本面支撐。

　　天山生物主要業務為種牛、種羊、奶牛的養殖等。公司除2017年實現盈利外，2015年、2016年、2018年、2019年凈利潤分別為-3566萬元、-1.4億元、-19.46億元、-6079.1萬元，盈利能力較差。

　　此外，天山生物還于2019年1月23日收到中國證券監督管理委員會《調查通知書》。因涉嫌信息披露違法違規，該公司正處于中國證監會的立案調查階段。

　　8日晚間被停牌核查的豫金剛石，目前也正被證監會立案調查。

　　2019年度，豫金剛石凈利潤虧損高達51.96億元元，較上年同期下降5493.97%。同時，截至2020年9月4日，公司共涉及55項訴訟與仲裁案件，案件金額合計約45.9億元，其中已判決生效的案件32項，訴訟金額為25.4億元，由公司承擔責任的訴訟金額約為25.2億元。因訴訟事項，公司大部分銀行賬戶資金、土地、對外投資股權等被凍結、查封，銀行借款、應付票據、信用證、融資租賃長期應付款存在逾期未付，持續經營能力存在重大不確定性。

　　同時，因多起訴訟案件，公司多個銀行賬戶的資金及持有的子公司和參股公司股權被凍結，已制約公司融資活動、降低償債能力，對公司生產經營及資金周轉造成了一定的影響。隨著案件審理與判決案件執行的推進，公司貨幣資金存在被繼續凍結或劃扣的可能，同時需支付相關違約金、滯納金和罰息等情況增加公司財務費用，公司存在資金鏈緊張的風險。

　　此外，同樣面臨停牌核查的長方集團，2020年上半年凈利潤虧損3375.3萬元，較上年同期下降182.44%。由于控股子公司康銘盛2019年度只完成了承諾業績1.4億元的92%且預計2020年度公司業績受材料成本及人工成本上漲影響，2019年度公司計提了2.35億元的商譽減值，截至2020年6月30日公司商譽賬面價值仍余1.49億元。由于海外疫情仍未結束，預計康銘盛無法完成2020年承諾業績1.55億元，受此影響公司商譽有進一步減值的風險，進而將對公司2020年度業績產生較大影響，如上述商譽賬面價值全部計提減值，則對2020年度利潤影響較大，公司或將面臨連續三年虧損的風險。

　　在任何情況下，本網站所刊載內容中所涉信息或所表述的意見并不構成對任何人的投資建議。在任何情況下中訊證研不對因使用本網站的內容而引致的任何損失承擔任何責任。讀者不應以本網站所刊載內容取代其獨立判斷或僅根據本網站所刊載內容做出決策。