2020年順利收官，A股市場又將迎來新的一個年報季。

　　不難想象，在2020年疫情的影響下，部分上市公司年報也將帶來“驚喜”或“驚嚇”。在歷年年報季中，上市公司與會計所的battle更是層出不窮。尤其是近年來上市公司財務造假案件頻發的背景下，上市公司年報審計也受到業內的高度關注。

　　近日，中注協向全國各地會計師事務所下發《關于做好上市公司2020年年報審計工作的通知》指出，2020年年報審計工作應恪守誠信、客觀公正原則，堅持質量導向。事務所應妥善安排受疫情影響地區的審計工作，審慎采用非常規審計手段。

　　在2020年，A股上市公司哪些行業和業務領域風險較高？對此，中注協也給出了五個重點關注方向，分別為受疫情影響較大、文化教育行業、房地產行業、可能存在與持續經營相關的重大不確定性、業績異常波動。這對于投資者和投資機構來說，同樣具有重要參考意義。

　　重點關注五大風險領域

　　隨著時間進入2021年，A股市場新的一輪年報季也緩緩拉開帷幕。

　　1月11日，中注協向全國各地會計師事務所下發《關于做好上市公司2020年年報審計工作的通知》。《通知》指出，近年來上市公司財務造假案件頻發，審計質量問題備受各方關注。2020年年報審計工作要恪守誠信、客觀公正原則，堅持質量導向，扎實做好年報審計各項工作。事務所要嚴格遵守疫情防控各項要求，妥善安排受疫情影響地區的審計工作。

　　在2020年，疫情的影響貫徹始終。疫情給不少上市公司業務的開展帶來了阻礙，同時也給部分公司帶來了全新的發展機遇。在審計工作方面，中注協指出，注冊會計師要密切關注內外部環境變化對上市公司經營活動及投融資活動的影響，貫徹落實風險導向審計理念，保持職業懷疑態度，充分識別和評估舞弊和錯誤導致的重大錯報風險。

　　具體來看，在上市公司2020年年報審計工作中，中注協建議重點關注下列五大審計風險較高的行業(公司)：

　　第一，受疫情影響較大的上市公司。由于全球新冠疫情，境外業務占比較高的上市公司，以及零售、旅游、交通運輸等特定行業的上市公司，受到較大影響。對此，注冊會計師應關注持續經營相關審計風險；關注疫情影響和業績壓力而產生的舞弊風險；關注公司為應對疫情影響采取業務轉型、技術改革等措施所產生的財務影響；關注公司相關資產是否存在減值跡象，以及減值測試中的各項假設基礎和關鍵參數是否合理；關注重要的會計判斷和會計估計。對于重要的境外經營，應執行的審計程序不應以疫情管控下操作困難為由而減少，如果審計范圍受到限制，應考慮對審計意見的影響。

　　第二，文化教育行業上市公司。文化教育行業市場需求顯著增加，但行業經營風險普遍存在。注冊會計師應關注公司經營的合規性，相關服務義務的履行情況以及潛在財務影響；關注公司是否存在提前收費、超長期間課時包、贈送課時、會員積分等情況，是否已合理判斷相關收入的確認模式；關注公司是否存在大量加盟商、對加盟商如何管理等；關注公司在服務產品開發、市場開拓和客戶維護方面的投入；關注虧損或收入大幅下滑的門店，是否已識別資產減值風險并進行必要測試。

　　第三，房地產行業上市公司。房地產行業面臨市場調控政策對經營的影響以及未來再融資所需滿足的財務指標壓力。注冊會計師應結合房地產行業調控政策對公司經營產生的影響，分析公司面臨的主要風險。注冊會計師應關注公司資產負債率等再融資指標的狀況，如在評估持續經營能力時關注對未來再融資的假設是否合理；關注公司為達到再融資相關指標是否在某些重要會計判斷和會計估計上存在傾向；關注公司為解決資金問題而進行的合作開發、售后回購、售后回租、明股實債等特殊交易的會計處理是否適當。

　　第四，可能存在與持續經營相關的重大不確定性的上市公司。注冊會計師要基于整體經濟環境和狀況以及所了解的被審計單位的具體情況，關注被審計單位內部和外部的風險因素，評價是否存在可能導致對其持續經營能力產生重大疑慮的事項和情況，重點關注被審計單位是否存在諸如債務違約、重大合同無法繼續履行、主要客戶或主要市場流失、銀行借款無法展期等情形。充分關注與持續經營相關的事項和注冊會計師取得的相關審計證據對財務報表披露和審計報告的影響。

　　第五，業績異常波動的上市公司。注冊會計師應保持職業懷疑態度，結合市場行情，了解公司業務模式、產品、交易對手、經營決策等方面的情況變化，從而對公司的業績變化趨勢做出判斷。

　　注冊會計師應關注公司與市場趨勢、預期等不相符的波動，判斷管理層的解釋是否符合商業邏輯；關注同行業其他可比公司的業績變化；關注重大非常規交易的商業合理性及其會計處理、關注相關交易證據的完整性，對資金來源或流向進行必要的核查。

　　此外，注冊會計師還應關注業績常年處于盈虧臨界點、變更會計政策和會計估計、頻繁變更事務所或臨近年報披露日期變更事務所、可能觸發股票暫停交易和退市條件、被交易所實施風險警示等情形的上市公司年報審計風險，以及發債企業的年報審計風險。

　　A股最嚴年報審計來襲

　　回顧2020年，受開年疫情的影響，相關上市公司及年報審計機構難以如期開展工作，2019年的年報季也一再延遲。與此同時，對年報審計工作和會計師事務所的監管正在不斷加強，“非標意見”出現的頻率也明顯增加。

　　例如，在2019年的年報審計工作中，監管數據顯示，截至2020年6月底，除暴風集團等5家上市公司外，3845家上市公司披露了審計報告。從審計意見看，3675份審計報告為無保留意見、125份為保留意見、45份為無法表示意見，分別占比95.6%、3.2%和1.2%。非無保留意見為170份，占比為4.4%，較上年增長顯著。

　　值得關注的是，在2019年共有118家上市公司受新冠肺炎疫情影響延期披露年報，其中38家被出具保留意見，25家被出具無法表示意見，非無保留意見占比過半，近三成保留意見及過半無法表示意見來自于延期披露公司。

　　針對2019年年報審計中存在的問題，證監會曾指出，相關問題反映出部分會計師事務所疏于內部管理和質量控制，未能按照統一標準復核審計工作；部分注冊會計師缺乏職業懷疑態度及專業勝任能力，未能有效識別和應對重大錯報風險。

　　證監會表示，其將通過加強會計師事務所的備案監管，強化年報審計監管和現場檢查，加強與行業的專業聯系等，切實督促從事證券服務業務的會計師事務所及注冊會計師勤勉盡責、規范執業。

　　上月中旬，中證協與證監會會計部聯合舉辦2020年從事證券服務業務會計師事務所審計培訓班，對年報審計相關準則和監管政策進行解讀。對培訓目的，中注協通知稱，是為了“落實注冊會計師行業‘質量管理提升年主題活動方案’”，“提升從事證券服務業務會計師事務所年報審計質量”。

　　除了證監系統領域，2020年9月，財政部、國資委、銀保監會三部門曾聯合發布文件，要求加強會計師事務所執業管理，切實提高審計質量。以上市公司、國有企業及金融企業等公眾利益實體審計作為監管重點，完善執業標準體系，維護國家統一審計準則的嚴肅性，促進形成規范統一的審計市場。

　　種種跡象表示，A股市場即將迎來“最嚴年報季”。在2020年結束之際，滬深兩市交易所也雙雙披露上市公司2020年年報預約披露時間表。在1月21日，A股首份上市公司2021年年報將由沃華醫藥披露。在接下來的年報披露季中又將曝出哪些全新劇情，市場將拭目以待。

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