今年1月以來，港股交易熱情高漲，恒指大幅跑贏上證綜指，吸引南下資金兇猛涌入。

　　那么，南下資金成績單如何？買入了哪些個股，又賣出了哪些個股呢？

　　中訊哥對港股通642只標的進行全梳理，總結數據如下：

　　1、今年1月，截至25日，南下資金累計凈流入2504.66億元(港元，下同)占香港股票市場成交額的7.47%，持股市值增至2.58萬億元，較2020年12月末增加了4885.2億元，若減去凈增持金額，相當于南下資金單月凈賺了2380.54億元；

　　2、從整體來看，286只港股期間獲南下資金買入，311只港股遭賣出，賣出的個股數量比買入的個股數量多，也側面反映南下資金也存在“抱團現象”；

　　3、從行業來看，南下資金買入的個股及賣出的個股都集中在地產建筑業、非必要性消費、金融業等3大行業；

　　4、南下資金凈買入個股中，66股期間股價下跌；

　　5、更多的是賣虧的，被賣出的個股中，202只個股股價上漲。

　　南下資金洶涌單月凈賺2380.54億

　　今年1月，南下資金潮涌香江，吸引了全市場的矚目。單月(截至25日)凈買入2504.66億，占香港股票市場成交額的7.47%。

　　從歷史數據對比來看更能感受南下資金的洶涌。

　　在此之前，南下資金單月凈流入紀錄是2020年3月，當月累計凈流入1397.39億元。而今年1月，截至25日，單月累計凈流入規模不但遠超此前，極有可能相較此前的最高紀錄翻番。

　　流入猛，成績也優。從持股市值來看，截至今年1月22日，南下資金累計持股市值達2.58萬億元，較2020年12月末的2.09萬億元增加了4885.2億元。

　　結合凈買入金額來推算南下資金單月已經凈賺2380.54億元，收益率高達11.36%。

　　286只港股期間獲南下資金買入

　　哪些個股獲南下資金青睞呢？

　　從持股量變動情況來看，1月以來，截至22日，642只港股通標的中，286只獲得南下資金的買入，占比44.55%。

　　持股增加量排名前三的分別是中國海洋石油、中國電信、中國聯通，分別增加了24.1億股、23.73億股、12.92億股。此外，還有23股持股增加量超過1億股。

　　從持股占比來看，呷哺呷哺、中國電信、中海油田服務、中國中車、中車時代電氣、中國鐵建、中芯國際、海吉亞醫療、中國海洋石油等9股最新持股比例較2020年12月末增加了5個百分點或以上。

　　從被增持的個股行業來看，286只個股主要集中在非必需性消費、地產建筑業、金融業等3大行業，涉及個股數量分別為55只、51只、35只。

　　311只港股遭南下資金賣出

　　哪些個股被南下資金“拋棄”呢？

　　從持股量變動情況來看，1月以來，截至22日，311只港股被南下資金賣出，占比48.44%。

　　持股減少量排名前三的分別是、中國銀行、中國石油化工股份、廣汽集團，分別減少了3.84億股、2.85億股、1.84億股。此外，還有7股持股減少量超過1億股。

　　從持股占比來看，贛鋒鋰業、廣汽集團、長城汽車、第一拖拉機股份、中國動向等5股最新持股比例較2020年12月末減少了2個百分點或以上。

　　有意思的是，從行業來看，減持的個股與增持個股一樣，都是集中在非必需性消費、地產建筑業、金融業等3大行業，涉及的個股數量分別為61只、63只、40只。

　　南下資金也有失誤

　　66股“買虧”了，202股“賣虧”了

　　盡管從大體來看，南下資金1月收獲頗豐，但從具體個股來看，也存在“失手”的狀況。

　　結合個股股價表現來看，買入個股中，66股期間股價出現下跌，“買虧了”；另外，賣出的個股中，202只個股期間股價反而出現上漲，“賣虧了”。

　　具體來看，買入個股中，COSMOPOL INTL、美高梅中國、天津創業環保股份等10只港股期間跌幅超過10%。

　　賣出個股中，81只港股期間漲幅超過10%，其中23只漲幅更是超過30%，被嚴重“賣飛了”。

　　港股持股變動對A股有何啟示？

　　今年1月以來港股交易熱情高漲，恒指大幅跑贏上證綜指，而A股市場風格也有所調整，價值風格相對成長風格占優。

　　東吳證券表示，港股大漲對A股行業存在映射作用，港股行業的上漲往往會帶動A股相關行業上行。其中聯動性較強的行業包括：家電、電子、銀行地產、化工等等，這些行業近期港股表現出色。

　　近年來，國內資金持續南下流入港股，已成為港股市場一股不可忽視的力量。根據國盛證券的測算，2020年港股通參與的交易已占到港股市場總成交額18%左右。

　　國盛證券認為，未來南下資金也有望重復過去數年北上資金影響A股的歷程，搶奪港股定價權。而港股市場也將同步經歷估值體系向A股靠攏、估值系統性提升的過程。

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