【觀察】兜兜轉轉再談風電！“回頭草”行情要到了盯緊這種新材料

我是在7月8日的文章中，給大家提示了風電板塊的機會，當時比較籠統地和大家說了，大盤可能出現轉向，短期的目光要從鋰電池和光伏轉向于消費和“原材料價格下跌，但是產品大賣的行業”。這在當時本意是做一個避險的操作，但沒成想市場的表現是遠遠的強于我的預期。

最先起來的是在風電的方向，也是我當時最看好的方向，特別是塔筒，風電機組越做越大，塔筒高度也是越來越高，特別是海上風電，除了塔筒還多了更大的樁基部份。鋼鐵的成本近于50%，所以這一部份對于鋼鐵價格大跌受益是很明顯的，自然看好他。個股也超預期的強勢，像恒潤股份9日止跌，后兩天連續兩個漲停，還有大金重工最近一直小步上漲，沒有明顯的調整，這樣的逆市上攻比我預想的強。

其次是釩電池，并延續走到現在儲能，這個在當時沒有想到，但是大家也看得出來，更多的還是個股短線博弈的強勢帶動了概念個股的上行。

再來就是到現在還很熱的“汽車一體化壓鑄”，當然汽車一體化壓鑄是新能源汽車的發展方向，但是我們說他是明日之星，而且，我們的工業化能力就是讓工業品價格迅速“白菜化”的能力，他處于行業的中游，你價格太高，我就設計時保守一點，少用一點，不是像有些研報所預測的幾年幾年滲透率到多少，那是線性推理，那是形而上學，那基本是做夢。

你可以回想一下，幾年前的輕量化車身，當時也是吹上天，我當時就在觀察各車廠的車子有幾家會用，車都不太好賣的時候你讓他加成本，這相當于要他的老命，所以，大家在觀察的時候要注意到這個現象，要從微觀來看。其實現在的新能源車里有很多東西是概念性的，像超高壓充電，超長續航里程，是我們真的需要？還是車廠在販賣焦慮。但是不管怎么說，他還是大漲了，我們就要想，造成的這樣上漲的原因是什么，或者說他有什么樣的基因。研究這樣不該大漲而大漲的板塊是很有必要的。

1.“原材料價格下跌而產品熱銷”這個基因肯定算是一個原因吧！

2.新能源車中的“新技術”也算一個吧！

3.現在的市場流動性比我預期的充分，這個是我昨天文章重點分析的！

4.要在下半年經濟緩慢恢復中，保持增長，沒有業績滑坡的大雷，這個要算一個吧！

好那這四個基因具備的板塊有沒有，其實今天市場預示了一個方向。

那就是“碳纖維風電葉片”的方向。

1.我們就行情方面看：中復神鷹今天漲了12.46%，中材科技、吉林化纖、時代新材漲停，光威復材有加速跡象，精功科技創出新高。好，很明顯了，板塊效應還是有的。

2.我們看行業的催化劑，風電這個行業這兩年高景氣是肯定的，但是這兩年又一直跑不贏光伏、鋰電和新能源車。原因是什么？就是沒有夢想，太好算了，就想我很快能定位這個板塊好的個股，但是很大的超額利潤沒看到。那今天的“碳纖維風電葉片”的上漲又是因為什么？我們來看這個新聞：

我再問你一個問題，為什么我們的風電裝機單機容量現在普遍的情況是：陸上風電機組過不了6MW，海上風電機組過不了10MW，而歐洲的裝機容量那么大，其實并不是我們的技術不行。就這兩年的事，金風科技和遠景能源的陸風6MW機組在產，8MW機組試產，明陽智能的海風10MW機組在產，16MW的機組試產。但是生產出來機組沒有葉片有什么用，也不是沒有得用，得交專利費，貴；去買也不一定有貨給你。那現在他的專利到期了，是不是我們要開始白菜化了。

而且我們第一批陸風機組要退役了，以前1到2MW的風電機組，在高風速地區要向6MW提升，低風速地區要向3-5MW提升；近海風電資源可開發的量有限了，遠海風電資源要向10MW以上提升，你想啊同一個地方空間是有限的，風場是有限的，單機組功率不上升，不是白白浪費，所以我們之前單機功率沒能上臺階的門坎現在拆了，是不是要有一個加速上行的過程。這對于風電這個板塊來說是“老樹新枝”，終于給了一個新的概念了，希望市場好好珍惜。

3. 今天中通客車這個老妖“天地板”，不管你怎么看他的后市，我聽說他是不會漲了。不管他是因為什么概念漲起來的，總之他是“車”吧。估計“車”是不行了，不能說馬上不行，起碼有可能退潮。那市場暫時的真空中會不會再“吃回頭草”又來風電板塊找機會，這個真說不準。要是還來看看風電板塊，從炒作上講會找一個新的東西來炒，那“碳纖維風電葉片”的方向就是一個新的催化劑。

4. 業績上沒有大雷。碳纖維的價格從2020年以來持續上漲，他的成本端有60%在原絲。所謂原絲說白了就是晴綸，吉林化纖為什么漲，他的原來的主營產品就是晴綸，技改后可以生產碳纖維的原絲。那本質上講碳纖維最大的成本還是石油。目前我們國內的碳纖維市場處于緊平?，今年上半年以來，進口量增長，同時庫存回升。你想行業價格上漲時，庫存上升，是為什么？囤貨嘛，鎖定成本嘛。油價跌，產品賣得好，價格在上漲，你說這樣的行業中短期會有大雷嗎？而且，你要特別關注一點，碳纖維企業的毛利很高，基本超過50%，也就是說后面價格漲10%，他的毛利要漲20%。

用你聽得懂的話講專業財經知識。

因為這個可能是之后的熱點，個股我就不具體地講了，比較敏感。但是個股的基本范圍我也提到了，你要認真看。現在的市場不是一個價值投資的市場，是流動性太強了，造就了超預期的行情，所以沒有超預期事件之前再好也不要當中線，擇強配置，短期風口短期做。