2018年5月7銀保監會印發稅延型商業養老保險產品開發指引，該《產品指引》要求保險公司開發設計稅延養老保險產品的基本保險保障要求，保險公司可在此基礎上，按有利于參保人的原則進一步提高保險保障水平。

　　那么為什么銀保監會要在這個時點頒發此文件？

　　此文件的推出又將對你我的生活產生怎樣的影響？

　　一、人口與養老保險現狀是怎樣的？

　　中國人口正在發生深刻的變化，一方面當前生育率已經低于替代生育率，并將不大可能有大幅度的提升，另一方面人口預期壽命持續延長。最近十年來，少兒撫養比不斷下降，老年撫養比不斷上升。

　　按照人口發展的趨勢，未來人口老齡化將進一步加劇。人口老齡化不僅給養老保險制度帶來巨大的資金壓力，也給財政的可持續性帶來巨大挑戰。養老保險每年由財政補貼養老金支出，2013年補貼的比例約為20%左右 。

　　從政府債務的角度來說，養老金屬于政府需要兜底的直接隱性債務，隨著人口老齡化進一步加劇，財政的負擔將進一步加劇。

　　目前我國的養老保險制度已經逐步建立，并取得了初步的成效，但還存在諸多問題亟待完善，如多種制度并存的公平性，制度缺乏參與激勵等，大量文獻為養老保險的改革方向建言獻策。

　　我國現行的是四類基本養老保險：職工基本養老保險，機關事業單位養老保險，城鎮居民養老保險，新型農村養老保險。各類養老保險繳費形式與待遇水平都不同 。多種制度間缺乏公平性，改革統一養老保險制度的呼聲很高，而政府也在積極推行養老金并軌改革。

　　制度缺乏參與激勵的一大原因是繳費制度的不公，城鎮居民養老保險相比于機關事業單位養老保險待遇低，相比于新型農村養老保險補貼少；而新型農村養老保險由于其福利性質濃厚，很多農民只是象征性參保。

　　除了這些問題，面臨人口老齡化的壓力，擺在養老保險制度面前最重大的挑戰即是養老保險制度和財政的可持續性問題。

　　近幾十年來，中國保持高速經濟增長的重要原因之一是享受了巨大的“人口紅利”。人口老齡化意味著“人口紅利”將逐漸消失，經濟增長將面臨降速的壓力。同時直觀來說，人口老齡化會加重養老金負擔，從而對經濟增長造成不利影響。在這種情況下，如何設計養老保險產品和制度，從而能夠釋放第二次人口紅利是值得思索的問題。

　　二、稅延養老保險產品憑什么能成為養老的可靠保障？

　　（一）產品設計更加規范

　　《產品指引》將作為保險公司未來開發設計稅延養老保險產品的基本要求和統一規范，主要包括設計原則、產品要素、產品管理、名詞解釋四個方面，參與稅延養老保險試點的保險公司必須按照指引要求和有關保險產品監管規定,相關產品開發必須符合要求的稅延養老保險產品獲得批準后才能上市銷售。

　　（二）設計原則以人為本

　　養老保險的管理包括了參保—投保—領保這樣三個階段，投資周期長，由于參保人壽命不一，長壽風險也時有發生。為確保參保人取得長期穩健投資收益的同時，有效的應對長壽風險，保證參保人可以活到老，領到老。稅延養老產品的設計遵循“收益穩健、長期鎖定、終身領取、精算平衡”的原則。

　　（三）產品收費更加優惠

　　《產品指引》中明確了各類稅延養老保險產品可收取的費用項目和收費水平上限，要求保險公司向參保人明示收費情況，并在保險合同中載明。與市場同類保險產品相比，稅延保險產品收費項目較少、收費水平較低。例如在初始費征收中， A、B類產品收取比例不超過2%，C類產品收取比例不超過1%。

　　（四）產品收益更加豐厚

　　稅延養老保險產品可提供養老年金給付、全殘保障和身故保障三項保險責任。其中的養老年金給付是目前保險市場上所有養老保險產品所共有的，也是保險公司根據產品提供長期領取的方式。除此之外，如果參保人在參保人在開始領取養老年金前（60歲前）全殘或身故的，保險公司除了返還賬戶中已經交納的保險金，還額外贈送相當于賬戶價值5%的全殘或身故保險金，這是其他養老保險產品不具備的收益項目。

　　三、養老保險制度發展的對策建議有哪些？

　　（一）加快養老保險的創新

　　目前，我國人口急劇老齡化的趨勢，龐大的老齡化人口規模，與養老保險市場發展緩慢和產品結構單一之間的矛盾不斷凸顯，鑒于我國龐大的養老保險市場和多樣化的養老保險產品需求，各級政府及銀保監會要不斷加強保險制度和體制的創新，營造一個有活力、有秩序、有創造力的養老保險市場環境；同時各大商業保險機構要抓住機遇，不斷加強商業養老保險的模式創新、產品創新和服務創新。挖掘養老保險市場中的潛在需求者，不斷提高商業養老保險的服務水平和質量。

　　（二）完善養老保險的法律規范和政策引導

　　首先，不斷完善養老保險制度的頂層設計，統籌政府和市場兩個主體在養老保險中的職能。

　　從法律上，要加快立法，保證養老保險市場有法可依，明確保險機構和被保險人的權利和義務，保障廣大保民的合法權益。政策制定上目前要以規范和引導性政策為主，對商業養老保險的產品開發和服務進行規范引導，為養老保險市場的健康發展打下基礎。

　　其次，要輔以適當的獎勵政策和監管政策，不斷激發廣大保險機構開展商業養老保險服務的積極性，但是也要對保險機構的不規范行為進行監管和約束，嚴格對商業養老保險資金的管理和審查，防止侵犯保民權利事件的發生。

　　（三）建立全國范圍的“老弱病殘群體”制度

　　近年來，隨著我國社會保障事業的蓬勃發展和各項配套政策的實施與落實。從長期來看，針對這一群體的具體辦法是將他們分門別類地全部歸入到覆蓋全國，統籌層次較高的“老弱病殘”體系之中。根據不同種類人群的具體情況特點，權利和義務相對應的情況，參加基本養老保險人員之前的交費情況，來給“老弱病殘”體系中的人員發放具體待遇，包括生活補貼等具體項目。

　　年金的發放方式對于一些特定種類的人群，則更加具有適應性。年金的形式在風險的防范方面更加具有優勢。從目前的情況來看，整個社會保障體系里，養老保險已經在全社會范圍內建立了具體的制度。

　　城鎮居民，城鎮職工基本養老保險和新型農村社會養老保險也在逐步地落實。而對于參加基本養老保險人員遺囑問題的解決，從長期來看還是要建立獨立的完善的“老弱病殘”體系，把他們納入到體系當中。

　　總之，銀保監會要求保險公司開發設計稅延養老保險產品，將有利于進一步提高保險保障水平。有利于你我他的養老生活，為你我養老生活提供新一條退路。

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