【中訊視點】2018-01-18
1、國企改革一度落后的云南省正加快追趕步伐。17日晚，云鋁股份、馳宏鋅鍺公告稱，云南國資委正與相關方籌劃重大事項，可能導致公司實控人發生變化。同日，云南銅業(13.73 停牌,診股)公告稱，實控人中國鋁業集團正與云南省國資委進行深化合作相關事項。3家公司停牌事項，均與國資國企改革密切相關，當地國資改革躁動可見一斑。
【點評：可關注云天化（600096）、云鋁股份（000807）、馳宏鋅鍺（600497）、中國鋁業（601600）、云南白藥（000538）等。】
2、電解鋁行業存在高耗能和產能過剩、無序生產的問題，整頓進一步提高產業集中度勢在必行。機構認為，新一輪的合規產能復核及冬季限產將大概率進一步落實，隨著產能置換方案實施，電解鋁行業集中度將進一步提高，龍頭企業有望受益。
【點評：可關注中國鋁業（601600）、云鋁股份（000807）、中孚實業（600595）、南山鋁業（600219）等。】
3、據估算，目前尚有3000萬千瓦左右的裝機缺口，未來三年預計每年開工6至10臺。分析人士認為，核電審批重啟值得期待，而海外市場、海上核電放量將促進核電裝機量提升，看好核電運營、設備、核級材料供應企業。
【點評：可關注臺海核電（002366）、應流股份（603308）、上海機電（600835）、中核科技（000777）、沃爾核材（002130）等。】
4、近期國內鍺價持續上漲。據中國鍺網數據，本周國內鍺主流價格9700-10000元/公斤，現貨市場多家報價超10000元/公斤，鍺價進入“萬元時代”，相較去年十月均價8000元/公斤上漲25%。
【點評：可關注云南鍺業（002428）、馳宏鋅鍺（600497）等。】
5、近年來光纜需求穩定增長，產業鏈一體化保障盈利能力。伴隨5G熱潮的持續升溫，大規模的基站和配套傳輸網絡的建設將催生大量光纖光纜需求，為相關公司光纖光纜業務提供持續增長的市場空間。光纖市場集中度不斷提升，海外輸出有空間，龍頭價值凸顯。
【點評：可關注寶勝股份（600973）、永鼎股份（600105）等。】
6、國資國企改革事關供給側結構性改革、提升經濟發展質量等的大局，在各地兩會召開之際，改革將迎來新一波浪潮。資料顯示，2018年1月22日至26日，至少有18個省份“扎堆”開會，上海、天津兩會也將在下周拉開帷幕。
【點評：可關注國企改革相關概念個股等。】
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